DeFi“走出”以太坊？

12 月 15 日 SushiSwap 联合创始人 0xMaki 提到 SushiSwap 计划在波卡上推出，并提到用户将会收到 moonSushi。

消息一出，评论区内反响热烈。在此之前还没有以太坊上的去中心化交易所在波卡链上推出，SushiSwap 很可能将成为兼容以太坊和波卡的 DEX 先行者。

除了 SushiSwap，波卡和以太坊链上陆续出现跨链 DeFi 项目。这些项目的出现，不断拓展 DeFi 的市场边界。

跨链 DeFi 形式不断演化

DeFi 项目跨链形式层出不穷，本文将介绍以下 5 种表现形式。

1. 合成资产

今年 5 月 27 日，Ren 正式发布其主网 RenVM SubZero。主网发布后，用户可以在任何 DeFi 应用程序中使用比特币、比特币现金或 Zcash，这些代币在以太坊上分别显示为 renBTC、renBCH 和 renZEC。在 Ren 之前只有使用第三方托管才可能实现这件事。

合成资产的出现，方便用户直接在以太坊网络当中持有比特币、BCH 等外链加密货币，也为以太坊网络提供外链的价值。

除了 renBTC，WBTC、oBTC 等锚定比特币的 ERC20 代币在以太坊上不断涌现。其中 WBTC 的锁仓量最高，达到 26.6 亿美元，在 DeFi 项目 TVL 排名中仅次于 Maker。

2. 提供 Staking 资产流动性

波卡生态中的跨链项目 Bifrost 和 StaFi 同样能够生成合成资产，为 Staking 提供流动性。

Bifrost 的逻辑是：通过 Bifrost Staking 的资产将会产生对应的 vToken，vToken 具有生息属性，能够捕获到 Staking 收益，同时可交易、可流通。

Bifrost 内置 AMM 型去中心化交易所 vTokenSwap，为 vToken 提供便捷的兑换服务，也能直接捕获到交易带来的手续费收入。

值得一提的是，在 ETH2.0 主网上线之前，Bifrost 启动 vETH Mint Drop，在不到 18 小时当中就有超过 1 万枚 ETH 参与 vETH 铸造。

除了 Bifrost，StaFi 也提出了 ETH2.0 Staking 流动性解决方案 rETH。用户可以通过 StaFi 部署在 ETH 上的质押合约参与 ETH 2.0Staking，质押的金额将不受 32ETH 的约束。

类似于 Bifrost 的 vToken，StaFi 通过 rToken 让多条公链的价值相互贯通。

12 月 16 日，StaFi 正式发布 rToken 白皮书。在白皮书中提到，StaFi 将研发跨链桥服务，实现以太坊、波卡和 Cosmos 生态上 rToken 相关流转，比如以太坊生态的 rToken 可以参与到波卡 DEX 交易或借贷。

而就在白皮书发布前，StaFi 宣布启动 rBridge，用户可以完成 FIS 和 ERC20 代币的转换，rToken 转账同步实现。rETH 和 rFIS 可以通过 rBridge 进入以太坊链上 DeFi，rETH 和 rFIS 即将面世。

白皮书中还提到，按照优先级，StaFi 将优先实现 rETH、rFIS、rDOT 等三个 rToken，并且逐渐建立 rToken 对应的协议标准。

3. 在波卡上启动以太坊 DeFi 项目

Acala 日前宣布计划于明年上半年在项目中推出 Ampleforth。

Acala COO Bette Chen 在文章中指出：Ampleforth 将把 Rebase 和弹性代币机制带到 Acala 和波卡当中，AMPL 也将成为首个多链独立代币，为更广泛的跨链加密和 DeFi 社区服务。

Acala 启动 Ampleforth 后，AMPL 将通过 Acala 在波卡链上流通，用户在转移 AMPL 时可以直接支付 AMPL 作为交易费，Ampleforth 智能合约将部署在 Acala 的以太坊虚拟机上。

4. 以太坊链上的比特币产品生产者

在所有跨链 DeFi 项目中，Badger DAO 比较特殊。严格意义上它是去中心化自治社区，并不能算是跨链项目。但这个项目的主旨是在以太坊网络中生产比特币产品，间接将比特币的价值引入以太坊链上。

最近 Badger DAO 宣布将推出具有 Rebase 属性的比特币产品 DIGG，该项目可被视为比特币和 Ampleforth 的结合体。

Badger DAO 开发团队指出目前已经完成协议搭建并开始对项目进行审计。该项目推出将有助于保持 Badger DAO 的上升势头，并进一步提升项目的锁仓量。

5. 去中心化交易所跨链

去中心化交易所也在做跨链交易的尝试，除了开头提到的 SushiSwap，日前全链式去中心化交易所项目 Sifchain 宣布完成 350 万美元种子轮融资。

Sifchain 构建在 Cosmos 链上，将支持 ETH 和 ERC20 代币的跨链传输，并将与包括比特币、币安链、波卡和 EOS 在内的 20-25 条主流区块链实现跨链交易。

DeFi 跨链势在必行

从上述跨链项目中不难发现，波卡生态项目占了很大比重，波卡和以太坊的互通对于 DeFi 而言将带来巨大的发展空间。波卡很可能成为 DeFi 的下一个爆发点。

首先，波卡将加快 DeFi 项目开发的步伐。开发者只需基于 Substrate 框架就能轻松打造 DeFi 应用，而通过波卡上的跨链桥，将以太坊链上价值引入波卡项目当中，同时也可以将波卡项目的价值引入以太坊当中。

另外基于波卡异构平行链的设计，波卡处理速度将远超以太坊，用户使用 DeFi 应用的费用将大幅降低。而以太坊链上搭载过多的 DeFi 应用，TPS 低和 Gas 费高的问题已经暴露出来。以太坊上的 DeFi 应用已经看到了发展的“天花板”，单链的价值制约 DeFi 市值增长。

曹寅在 9 月参加活动时表示：“接下来，会有越来越多的以太坊 DeFi 项目迁移至波卡网络。大规模的以太坊 DeFi 协议迁至波卡是板上钉钉的事。”对此有人担心以太坊的 DeFi 流量优势将会丧失。

从 DeFi 长远发展来看，不能将以太坊和波卡对立起来，两者并不是竞争的关系，而是相互借鉴、相互促进的关系。DeFi 协议跨链迁移是为 DeFi 项目良性发展找好平台，让 DeFi 继续扩大市场规模，提高 DeFi 发展的“天花板”。

不过目前跨链 DeFi 仍存在互操作性上的问题，对此 Nervos 架构师谢晗剑在上海万向区块链峰会上提出互操作 2.0 的概念。

互操作 2.0 就是让用户能够从任何入口进入区块链世界，操作数字世界的任意一个资产，而非发明一个新标准。利用互操作 2.0，所有链之间的联系将被打通，以太坊用户可以使用自己的钱包和账户，使用比特币、波卡、EOS 等公链生态中的应用。

MakerDAO 创始人 Rune Christensen 曾表示：“DeFi 协议最终想做到的是通过区块链和 DeFi 将现实世界的资产连接起来，不断扩大市场。”

但从目前来看，让 DeFi 走出加密货币圈层，拥抱更大的传统金融市场依然任重道远。DeFi 跨链项目着眼点主要还是在公链资产跨链方面，在各条公链之间搭建桥梁，使之成为互联网，促进加密货币圈层内的资金流通。